Os quatro maiores bancos do Brasil – Banco do Brasil (BBAS3), Bradesco (BBDC4), Itaú (ITUB4) e Santander (SANB11) – alcançaram um lucro consolidado de R$ 26,8 bilhões no segundo trimestre de 2023. Esse valor representa o maior lucro nominal já registrado por essas instituições em conjunto, de acordo com a Elos Ayta Consultoria.
Com a cifra histórica, investidores estão ávidos por informações sobre o valor dos dividendos e dos juros sobre capital próprio (JCP) que serão pagos por cada banco em 2024. Especialistas do InfoMoney já estão fornecendo previsões sobre esses proventos.
Banco do Brasil Deverá Ter Maior Dividend Yield em 2024
O Banco do Brasil distribuiu R$ 7,4 bilhões em proventos entre janeiro e julho de 2023, número inferior ao de Itaú e Bradesco. No entanto, o dividend yield projetado para o Banco do Brasil é de 10,45%, o maior entre as quatro grandes instituições financeiras.
De acordo com Milton Rabelo, analista de investimentos da VG Research, há uma expectativa de que o Banco do Brasil possa aumentar seu payout no médio prazo. Isso ocorre porque o acionista controlador, o Estado Brasileiro, necessita de recursos para reduzir o déficit público.
Seis das onze gestoras consultadas recomendaram as ações do Banco do Brasil para agosto de 2023. O analista sênior de ações do BTG, Bruno Lima, destacou o valuation atraente e o histórico sólido do BB como justificativas para essa aposta.
Quais São as Projeções de Dividend Yield e Lucro dos Bancos Para 2024?
- Banco do Brasil (BBAS3): Dividend yield projetado: 10,45%; Projeção de lucro: R$ 38,5 bilhões.
- Bradesco (BBDC4): Dividend yield projetado: 7,55%; Projeção de lucro: R$ 18 bilhões.
- Itaú (ITUB4): Dividend yield projetado: 7,5%; Projeção de lucro: R$ 39 bilhões.
- Santander Brasil (SANB11): Dividend yield projetado: 6,25%; Projeção de lucro: R$ 13 bilhões.
O Bradesco e Sua Estratégia de Remuneração
No segundo trimestre de 2023, o Bradesco registrou um lucro líquido recorrente de R$ 4,7 bilhões, representando um aumento de 12% em relação ao trimestre anterior. Entre janeiro e julho, o banco distribuiu R$ 7,43 bilhões em proventos aos seus acionistas.
O dividend yield projetado para o Bradesco em 2024 é de 7,55%. Fabio Murad, sócio da Ipê Avaliações, destaca que o banco tem equilibrado a necessidade de reinvestimento com a remuneração dos acionistas, beneficiando-se de uma estrutura adequada para distribuir proventos eficientemente.
Quais São os Desafios para o Itaú em 2024?
Em 2023, o Itaú pagou R$ 22,3 bilhões em proventos, o maior valor entre os bancos analisados. Porém, o dividend yield projetado para 2024 é de 7,5%, colocando-o em terceiro lugar.
Segundo Milton Rabelo, da VG Research, existe incerteza sobre a distribuição dos proventos e o payout do Itaú. A empresa sinalizou possíveis dividendos extraordinários, mas a magnitude desses pagamentos ainda não está clara.
Santander Brasil na Lanterna dos Proventos
O Santander Brasil distribuiu R$ 4,5 bilhões em proventos entre janeiro e julho de 2023 e recentemente depositou R$ 1,5 bilhão a seus acionistas. No entanto, o banco apresenta a menor expectativa de dividend yield para 2024, com 6,25%.
